'1조4000억원 기술이전' 아델, 코스닥 상장 추진…증권신고서 제출

[프라임경제] 퇴행성 뇌질환 신약 개발 기업 아델은 금융위원회에 코스닥 시장 상장을 위한 증권신고서를 제출하고 본격적인 공모 절차에 돌입한다고 12일 밝혔다. 상장 주관사는 삼성증권과 미래에셋증권이 공동으로 맡고 있다.

아델은 이번 상장을 통해 217만주를 공모할 계획이며, 희망 공모가는 1만8000~2만5000원으로 공모 예정 금액은 391억~543억원이다. 4분기 내 수요 예측과 청약을 거쳐 코스닥 시장에 입성할 계획이다.

지난 2016년 울산대학교 의과대학 서울아산병원에서 스핀오프(spin-off)해 설립된 아델은 알츠하이머병을 비롯한 퇴행성 신경질환 치료제를 개발하고 있다.

특히 퇴행성 뇌질환 영역에서 질환을 유발하는 비정상 단백질의 병리특이적 형태를 선택적으로 표적하는 항체치료제 개발 기술을 기반으로 신약 후보물질을 발굴하고 있다.

회사의 주요 파이프라인인 'ADEL-Y01'은 알츠하이머병의 인지 기능 저하와 가장 밀접하게 연관된 핵심 병인인 타우(Tau) 단백질을 표적하는 항체치료제다. 

타우 병리는 아밀로이드 베타의 축적보다 실제 신경세포 손상 및 증상 악화와 직접적으로 상관관계를 보이는 것으로 알려져 있으며, 질병의 진행 단계를 가늠하는 핵심 진단 지표로도 활용된다. 

ADEL-Y01은 지난해 12월 글로벌 제약사 사노피(Sanofi)에 선급금 8000만달러를 포함해 최대 10억4000만달러(약 1조4000억원) 규모로 기술이전돼 후속 임상을 위한 준비 작업이 진행되고 있다

아델은 ADEL-Y01의 기술이전 이후 후속 파이프라인 개발을 가속화하고 있는데, 그 중 'ADEL-Y04'는 알츠하이머병의 가장 강력한 유전적 위험인자인 ApoE4 단백질을 표적하는 항체치료제 후보물질이다. 

ApoE4 유전자를 동형으로 보유한 사람은 비보유자 대비 발병 위험이 최대 10배 이상 높고, 전체 알츠하이머 환자의 60% 이상이 이 유전자를 하나 이상 가진 것으로 알려져 있다. 

ApoE4는 아밀로이드 베타의 축적과 타우 병리, 신경염증을 동시에 촉진하는 상위 인자로 지목되고 있지만, 아직 전세계적으로 ApoE4 단백질을 직접 표적해 임상에 진입한 치료제 후보물질은 없는 상태다. 

아델은 ADEL-Y04를 통해 이러한 미충족 영역을 선점하는 것을 목표로 비임상 개발을 진행하고 있으며 여러 글로벌 회사와 기술이전 또는 공동 개발 논의를 진행하고 있다고 밝혔다. 

이와 함께 노화와 면역 기능 변화에 관여하는 단백질을 표적하는 'ADEL-Y03'의 비임상 개발과, 알츠하이머병의 타우 병리를 모니터링하는 진단 솔루션 개발, 그리고 기존 뇌전달 기술을 보완하고 적용 범위를 확대할 수 있는 차세대 뇌전달 기술 플랫폼(BTS) 개발도 병행하고 있다.

아델은 ADEL-Y01의 기술이전 성과가 실질적인 수익 창출로 이어진 만큼 향후 ADEL-Y04 등 후속 파이프라인의 추가 기술이전을 통해 연구개발과 사업화의 선순환 구조를 강화해 나간다는 전략이다.

아델은 이번 IPO를 통해 확보하는 공모자금을 △후속 파이프라인의 비임상 및 임상 개발 △차세대 뇌전달 기술 플랫폼(BTS) 고도화 △신규 파이프라인 발굴을 위한 연구개발 등에 활용할 계획이다.

윤승용 아델 대표이사는 "아델은 질환 특이적 병리 타깃을 선택적으로 공략하는 신약 개발 전략을 바탕으로 글로벌 기술이전 성과를 창출하며 기술력과 사업화 가능성을 입증해 왔다"며 "이번 증권신고서 제출을 시작으로 남은 공모 및 상장 절차를 차질 없이 진행하고, 성공적인 코스닥 시장 입성을 위해 최선을 다하겠다"고 말했다.