[컨콜 종합] 네이버, AI 수익화 본궤도…AI 팩토리 200MW·광고 구매전환 3배

[마이데일리 = 박성규 기자] 네이버가 인공지능(AI) 투자를 본격적인 수익화 단계로 전환한다. AI탭은 월간 활성 이용자 수(MAU) 1000만명을 돌파했고 AI 브리핑 광고의 구매 전환율은 기존 검색광고의 3배 이상을 기록하며 서비스와 인프라 양쪽에서 AI 수익화가 본격화됐다. 엔비디아와 추진하는 AI 팩토리도 내년 상반기부터 매출을 올리기 시작해 장기 영업이익률 20% 이상을 달성하겠다는 목표를 세웠다.

최수연 네이버 대표는 7일 올해 2분기 실적발표 콘퍼런스콜에서 “AI 브리핑 광고는 실행형 AI가 만들어내는 새로운 가치를 보여주는 첫 수익화 사례”라며 “생성형 AI가 플랫폼 전반의 거래 가치를 높이고 장기적인 수익화 기회를 넓히는 기반이 되고 있다”고 밝혔다.

◇ AI 팩토리 내년 매출…장기 영업이익률 20% 목표

네이버는 AI 팩토리를 내년 상반기 55MW, 같은 해 말 100MW, 2028년 200MW까지 확대할 계획이다. 200MW까지 필요한 외부 임대 상면은 대부분 확보했다.

최 대표는 “200MW까지는 신속한 시장 진입을 위해 외부 임대 상면을 최대한 활용하고 있으며 이 부분은 거의 대부분 확보한 상태”라고 말했다.

김희철 네이버 최고재무책임자(CFO)는 “초기에는 마진율이 낮을 수 있지만 사업이 성숙하면 두 자릿수 이상, 장기적으로는 20% 이상의 마진율을 기대하고 있다”고 설명했다.

네이버는 이후 1기가와트(GW) 규모로 확대하는 단계에서 자체 데이터센터 증설과 그린필드 방식의 신규 구축도 병행할 계획이다.

◇ AI탭 1000만명…AI 광고는 구매전환 3배

지난 6월25일 정식 출시한 AI탭은 8월 초 기준 MAU 1000만명을 넘어섰다. 주간 재방문율은 테스트 초기 대비 2배 이상 높아졌고 쇼핑·로컬 콘텐츠 클릭률도 각각 40%를 웃돌았다.

최 대표는 “AI탭은 새로운 검색 경험으로 안착하고 있다”며 “검색과 커머스, 결제를 연결하는 실행형 AI로 발전시키겠다”고 말했다.

지난달 말 정식 출시한 AI 브리핑 광고도 초기 성과를 냈다. 클릭당 단가와 클릭률은 기존 검색광고보다 각각 약 30% 높았고 구매 전환율은 3배 이상으로 나타났다.

최 대표는 “AI 브리핑 광고는 생성형 AI 서비스 자체가 새로운 광고 매출원으로 자리 잡기 시작했다는 점에서 의미가 있다”고 강조했다.

◇ 멤버십 구매 29%↑…N배송도 확대

커머스에서는 네이버플러스 멤버십과 N배송을 강화한다. 무료배송과 무료반품 혜택 확대 이후 멤버십 회원의 구매 빈도는 약 29% 증가했고 전체 거래에서 차지하는 비중은 70%를 넘어섰다.

지난 6월 스마트스토어 N배송 거래액은 전년 동기 대비 76% 증가했다. 네이버는 전체 거래에서 N배송 비중을 연말까지 25%로 확대할 계획이다.

최 대표는 “10월 멤버십 전용 반품센터와 새벽배송 도입을 통해 멤버십과 N배송의 선순환을 강화하겠다”고 말했다.

네이버의 올해 2분기 연결 기준 매출은 3조3888억원으로 전년 동기 대비 16.2% 증가해 분기 기준 최대치를 기록했다. 반면 AI 인프라 투자 영향으로 영업이익은 5203억원으로 0.2% 감소했다.

네이버 플랫폼 매출은 1조9022억원으로 12.3% 증가했고 파이낸셜 플랫폼은 4707억원으로 16.0%, 글로벌 도전은 1조159억원으로 24.4% 늘었다. 글로벌 C2C 매출은 왈라팝·포시마크·소다 성장에 힘입어 74.9% 증가했다. Npay 결제액은 25조2000억원으로 21.0% 늘었다. 네이버는 AI 팩토리 관련 매출이 2027년 상반기부터 발생할 것으로 예상하고 있다.

주주환원도 이어간다. 네이버는 지난 3일 보유 자사주 490만1094주를 소각했다. 발행주식 총수의 3.1%로 약 1조원 규모다.

김 CFO는 “앞으로도 주주환원 계획에 따라 주주가치를 높일 수 있는 다양한 방안을 검토해 나갈 것”이라고 발표했다.