씨티 “韓 개미, 레버리지 ETF로 56조원 날렸다…하이닉스만 8조원”

[마이데일리 = 정수미 기자] 국내 개인투자자들이 증시 급락 과정에서 레버리지 상장지수펀드(ETF) 투자로 56조원이 넘는 손실을 본 것으로 추정됐다.

29일 투자은행(IB)업계에 따르면 씨티글로벌마켓증권의 모하메드 아파바이 아시아태평양 트레이딩 전략 헤드는 기관투자자를 대상으로 작성한 시장 보고서에서 국내 자산을 기초로 한 레버리지 ETF 투자자의 손실 규모를 약 387억달러(약 56조3000억원)로 추산했다.

국내 레버리지 ETF 시가총액은 지난달 22일 약 525억달러(약 76조3700억원)에서 최근 190억달러(약 27조6400억원)로 급감했다. 고점 대비 감소액은 약 335억달러(약 48조7000억원)에 달한다.

씨티는 고점 이후에도 약 62억달러(약 9조200억원)의 신규 자금이 레버리지 ETF에 유입된 점을 반영해 개인투자자의 전체 손실액을 약 387억달러로 산출했다.

기초자산별로는 SK하이닉스 레버리지 ETF의 시가총액 감소 폭이 가장 컸다. 관련 상품의 시가총액은 고점 대비 약 170억달러(약 24조7400억원) 줄었다.

코스피200 레버리지 상품은 약 105억달러(약 15조2800억원), 삼성전자 레버리지 ETF는 50억달러(약 7조2800억원) 이상 감소한 것으로 집계됐다.

개인투자자들은 주가 하락에도 반도체 대형주를 계속 사들인 것으로 나타났다. 개인은 지난달 23일 이후 SK하이닉스를 160억달러(약 23조2700억원) 이상 순매수했다. 씨티는 이 기간 매수 물량에서 발생한 평가손실을 약 57억달러(약 8조3000억원)로 추정했다.

추정 평균 매수 가격은 228만원으로 손실률은 31.6% 수준이다. 같은 기간 삼성전자 순매수 물량에서도 약 24억달러(약 3조5000억원)의 평가손실이 발생한 것으로 분석됐다.

신용융자 잔액과 코스피200지수의 상관관계는 92.2%에 달했다. 주가가 오르면 신용거래가 늘고, 하락할 때는 반대매매와 차입 축소로 잔액이 줄어드는 흐름이 밀접하게 나타났다는 의미다.

아파바이 헤드는 “레버리지 ETF 관련 상품의 시가총액이 연말 이전에 80억달러(약 11조6300억원) 아래로 떨어질 가능성이 있다”고 전망했다.

이어 “개인투자자들은 아직 투매에 나서지 않고 있다”며 현시점에서 코스피를 낙관적으로 바라보기는 이르다고 평가했다.

코스피200 선물은 우선 888선까지 하락할 수 있다는 기본 시나리오를 제시했다. 해당 지지선이 무너지면 거시경제 변수를 반영한 적정가치인 754.6선까지 추가로 내려갈 가능성이 있다고 내다봤다.