[농협은행 초밀도 경영진단③] 기업대출 11조 늘렸는데…RWA 증가는 4조, CET1은 0.75%p↑

[마이데일리 = 최주연 기자] NH농협은행이 기업대출을 크게 늘리는 가운데 위험가중자산(RWA) 증가 폭은 여신 증가 폭을 밑돈 것으로 나타났다. 동시에 보통주자본(CET1) 비율은 석 달 만에 0.75%포인트 상승했다.

기업금융 확대에 따른 자산 성장에도 자본 부담을 상대적으로 관리하면서 자본적정성 지표는 개선됐다. 다만 기업여신 확대가 이어질 경우 RWA와 자본 소요 역시 커질 수 있는 만큼 향후 위험가중자산 관리가 중요해질 전망이다.

◇ 기업여신 11조 늘었는데 RWA는 4조 증가

2026년 상반기 농협은행의 RWA는 6월 말 151조4210억원으로 집계됐다. 3월 말 151조5886억원보다 1676억원 감소했지만 지난해 6월 말 147조449억원과 비교하면 4조3761억원 증가했다.

같은 기간 총여신은 13조8956억원, 기업여신은 11조6052억원 늘었다. 특히 전체 여신 증가분의 대부분이 기업여신에서 발생한 가운데 RWA 증가 폭은 여신 증가 폭보다 작았다.

RWA는 은행이 보유한 자산에 위험도를 반영해 산출한 규모다. 대출이 늘더라도 자산별 위험가중치에 따라 자본 부담은 달라질 수 있다. 따라서 여신 규모뿐 아니라 어떤 자산을 얼마나 늘렸는지가 자본적정성을 좌우하는 요인이 된다.

◇ RWA 늘었지만 CET1은 15.83%…석 달 만에 75bp↑

자본비율은 오히려 개선됐다. 농협은행의 CET1 비율은 6월 말 15.83%로 3월 말 15.08%보다 0.75%포인트 상승했다. 지난해 말 15.23%와 비교해도 0.60%포인트 높아졌다.

KB국민은행의 14.65%와 비교하면 1.18%포인트 높은 수준이다. 기본자본비율은 16.59%에서 17.41%로 0.82%포인트, 총자본비율은 18.01%에서 18.79%로 0.78%포인트 각각 상승했다.

CET1은 손실 흡수력이 가장 높은 보통주 중심의 자본이다. CET1 비율은 보통주자본을 RWA로 나눈 값인 만큼 RWA가 늘어날 경우 같은 자본 규모에서는 비율이 낮아질 수 있다. 기업대출 확대에도 CET1 비율이 상승했다는 점에서 현재까지 농협은행의 자본여력은 안정적인 흐름을 보였다.

◇ 기업금융 계속 키우면 ‘RWA 관리’가 다음 시험대

다만 현재의 자본비율만으로 향후 자본 부담까지 낮다고 보기는 어렵다. 농협은행이 기업금융과 생산적 금융을 중심으로 대출 확대를 이어가고 있기 때문이다.

대출이 계속 증가하면 RWA와 이에 따른 자본 소요도 함께 커질 수 있다. 특히 기업여신 확대 과정에서 부실여신도 증가한 만큼 앞으로는 대출 성장률뿐 아니라 위험가중자산 증가 속도와 자본여력을 함께 관리해야 한다.

농협은행은 보고서를 통해 신용·시장·운영리스크를 계량화하고 이에 대비할 수 있는 적정 자본 수준을 평가·관리하고 있다고 밝혔다. 농협은행 관계자는 RWA 관리에 대해 “관련 부서가 따로 있고 그런 부분들은 신경을 많이 쓴다”며 “건전성 지표는 은행 입장에서 중요한 부분”이라고 말했다.