[ETF줍줍] 한국투자신탁·KB자산·미래에셋자산운용 외

[프라임경제] 매년 고공 성장하는 상장지수펀드(ETF) 시장. 이에 자산운용업계 시장 선점 경쟁도 치열하다. 'ETF줍줍'은 매일 쏟아지는 ETF 업계 최신 뉴스를 모은 브리핑 코너다. 최신 시장 동향·투자 전략·전문가 분석까지 한번에 전달한다.

3일 △한국투자신탁운용 △KB자산운용 △미래에셋자산운용 △신한자산운용

◆한투운용 ACE 고배당주 ETF, 순자산액 700억 돌파

한국투자신탁운용은 ACE 고배당주 ETF의 순자산액이 700억원을 돌파했다고 밝혔다.

한국거래소에 따르면 전 영업일(2월27일) 기준 ACE 고배당주 ETF의 순자산액은 723억원으로 집계됐다. 지난 2월 초 순자산액 500억원을 기록한 이후 한 달 만에 200억원 이상 늘어난 셈이다.

ACE 고배당주 ETF는 배당락 회복률까지 고려한 고배당주 20종목을 편입한 상품이다. 기초지수는 'KRX-Akros 고배당주20 지수'로, 시장대표성이나 유동성뿐 아니라 배당수익률, 배당성향, 수익성(ROE) 등을 종합적으로 고려하는 것이 특징이다.

배당락 회복률은 배당락 이후 주가가 얼마나 빠르게 제자리를 찾아가는지 수치화한 지표이다. 한국투자신탁운용은 배당률 외에 해당 지표를 함께 고려하는 전략을 통해 배당 이후에도 주가가 안정적이고 빠르게 회복하는 기업을 선별하고 있다.

배당락 회복률 하위 종목을 제외하는 전략은 성과로도 이어지고 있다. ACE 고배당주 ETF의 연초 이후 수익률은 37.89%로, 국내 상장된 '고배당' 키워드 ETF 31개 평균치(28.32%)를 상회하고 있다.

자금 유입도 꾸준하다. 올 들어 ACE 고배당주 ETF가 기록한 개인투자자 순매수액은 151억원을 기록했다. 특히 지난 2월에는 단 2거래일을 제외하고 개인투자자 순매수가 꾸준히 유입됐다. 상장 이후 기록한 개인투자자 순매수액은 296억원에 달한다.

남용수 한국투자신탁운용 ETF운용본부장은 "고배당 ETF는 단순히 배당을 많이 주는 것을 넘어 배당의 재원이 어떻게 나오는지도 확인해야 한다"며 "펀더멘탈 대비 과도한 배당을 하는 경우 장기적으로 수익률에 악영향을 미칠 수 있기 때문에 ACE 고배당주 ETF 포트폴리오 구성 시 배당락 회복률도 반영하고 있다"고 설명했다.

◆KB자산운용 'RISE 코리아전략산업액티브 ETF' 순자산 1000억 돌파

KB자산운용은 국가 전략산업 내 핵심 기업에 집중 투자하는 'RISE 코리아전략산업액티브 ETF'가 순자산 1000억원을 돌파했다고 밝혔다.

이는 정책 수혜 기대감과 양호한 수익률이 더해지며 투자 자금이 지속적으로 유입된 결과다. 상장 첫날 개인 순매수 금액이 100억원을 돌파했을 정도로 개인투자자들의 관심도 뜨겁다.

정부는 미래 성장동력 확보를 위해 △AI △Bio △Contents △Defense △Energy △Factory 등 6대 전략 산업(ABCDEF)에 대한 지원을 확대하고 있다. 관련 산업은 글로벌 성장 트렌드와 맞물려 중장기 이익 성장 가시성이 높다는 평가를 받는다. 

특히 반도체·AI 인프라, 방산 수출 확대, 에너지 전환 투자, 스마트 제조 고도화 등은 이미 구조적 성장 국면에 진입했다는 분석이 나오고 있다.

'RISE 코리아전략산업액티브 ETF'는 이런 정책 기조에 맞춰 설계한 액티브 ETF다. 단순 산업 분산이 아닌, 정책 효과가 기업 실적과 주가에 반영될 가능성이 높은 종목을 선별해 포트폴리오를 구성하는 것이 특징이다.

시장 환경 변화에 따라 산업과 종목 비중을 탄력적으로 조정하며 기업 실적 개선과 수주 확대, 정책 발표 등의 이벤트 발생 시 기민하게 대응하는 운용 전략을 통해 초과성과를 추구한다.

투자 비중은 삼성전자(21.37%), SK하이닉스(13.16%), 선익시스템(5.49%), 삼양식품(4.88%), 기아(4.87%), 효성중공업(4.67%), LS ELECTRIC(3.80%), 한스바이오메드(3.77%), 티에스이(3.71%), S-Oil(3.41%) 순이다.

수익률도 우수하다. 펀드평가사 에프앤가이드 기준 최근 1개월 수익률은 30.65%로, 같은 기간 코스피 (KOSPI) 지수 상승률(27.43%)을 웃돈다.

육동휘 KB자산운용 ETF상품마케팅본부장은 "'RISE 코리아전략산업액티브 ETF'는 국내 전략산업의 핵심 기업들을 하나의 상품에 담은 액티브 ETF"라며 "코스피와 코스닥 구분을 넘어 경쟁력 있는 종목을 선별해 투자함으로써 정책 모멘텀과 기업 펀더멘털을 동시에 반영하는 투자 대안"이라고 말했다.

◆미래에셋 'TIGER 반도체TOP1' 연초 이후 개인 순매수 1조 돌파

미래에셋자산운용은 'TIGER 반도체TOP10 ETF '가 연초 이후 개인 투자자 순매수 1조원을 돌파했다고 밝혔다.

한국거래소에 따르면 27일 종가 기준 'TIGER 반도체TOP10 ETF'의 연초 이후 개인 순매수 규모는 1조2604억원을 기록했다. 해당 ETF 순자산은 7조1520억원으로, 국내 상장 주식형 테마 ETF 가운데 1위 규모이다.

'TIGER 반도체TOP10 ETF'는 국내 반도체 산업을 대표하는 10개 핵심 종목에 투자하는 상품이다. SK하이닉스(29.98%)와 삼성전자(25.64%) 비중이 절반 이상을 차지해 국내 대형 반도체주의 주가 흐름이 성과에 직접적으로 반영되는 구조다. 

여기에 한미반도체, 리노공업, 원익IPS 등 핵심 소부장 기업을 선별 편입해 반도체 밸류체인 전반에 걸친 경쟁력 있는 기업 중심의 포트폴리오를 구성했다.

반도체 시장에서는 메모리 가격 급등과 AI 수요 확대에 따른 업황 회복 기대가 반영되는 가운데, 삼성전자와 SK하이닉스의 올해 합산 영업이익이 300조원 수준에 이를 것으로 전망된다. 이번 반도체 강세는 단기 기대를 넘어 실적에 기반한 사이클이라는 평가다. 

이러한 흐름에 힘입어 이 상품은 연초 이후 79.46% 상승하며 코스피 지수(48.17%)를 상회했고, 2021년 8월 상장 이후 누적 수익률 286.36%를 기록했다.

정의현 미래에셋자산운용 ETF운용본부 본부장은 "AI 확산에 따른 메모리 반도체의 구조적 수요 증가가 확인되고 있다"며 "TIGER 반도체TOP10 ETF는 삼성전자와 SK하이닉스에 집중 투자함으로써 이번 반도체 업황 슈퍼사이클의 수혜를 효과적으로 담아낼 수 있는 상품이 될 것"이라고 설명했다.

◆신한운용 'SOL 배당성향탑픽 액티브' 첫 월배당 지급

신한자산운용은 세법 개정 흐름속에서 시장의 관심이 집중된 '배당성향' 기준을 투자전략에 선제적으로 반영한 월배당 ETF, 'SOL 배당성향탑픽 액티브 ETF'가 3일 첫 월배당을 지급한다고 밝혔다.

이번 지급 예정 분배금은 1주당 70원으로, 월 분배율은 약 0.54%, 연환산 기준 약 4.3% 수준이다.

'SOL 배당성향탑픽 액티브 ETF'는 기업이 벌어들인 이익 중 얼마나 주주에게 환원하는지를 보여주는 배당성향을 핵심 투자 기준으로 삼는 국내 첫 번째 ETF다. 

2025년 세법개정안에 따르면 전년 대비 현금 배당이 감소하지 않은 기업 중 배당성향 40% 이상인 기업들은 배당 우수형, 또는 배당성향 25% 이상이면서 전년 대비 현금배당이 10% 이상 증가한 기업을 배당 노력형으로 구분하고 있다. 

SOL 배당성향탑픽 액티브 ETF는 이와 같은 배당성향 요건을 충족하는 기업만을 포트폴리오에 편입할 수 있도록 비교지수 방법론을 구성했다.

김정현 신한자산운용 ETF사업총괄은 "최근 배당성향을 대폭 상향해 배당소득 분리과세 요건을 충족하게 된 '에스엘', '서울보증보험', 'SOOP'을 포트폴리오에 신규 편입했다"며 "기업의 주주환원이 강화되는 국면에서 정책 수혜가 기대되는 배당성향 우수 기업을 액티브 전략을 통해 적시에 편입할 수 있다"고 말했다.

이어 "고배당 기업의 안정적인 배당과 함께 주주환원 수혜 및 기업가치 재평가에 따른 주가 리레이팅까지 동시에 추구할 수 있는 상품"이라고 강조했다.

지난 1월 상장한 'SOL 배당성향탑픽 액티브 ETF'는 국내 증시의 가파른 상승 흐름 속에서 상장 이후 누적수익률 28.55%를 달성했다. 순자산도 빠르게 증가하고 있다. 100억원 규모로 상장한 본 ETF의 순자산은 27일 종가 기준 613억원으로, 한 달 반 만에 약 6배 확대됐다.

김 총괄은 "국내 기업의 배당은 통상 1~2월 잠정 실적과 가이던스를 통해 윤곽이 잡히고, 3월 감사 및 주주총회를 거치며 최종 확정되는 만큼 배당소득 분리과세 요건을 충족하기 위한 기업들의 움직임이 더욱 늘어날 것"이라며 "기업별로 배당 기준일이 상이하고 수혜 강도 또한 차별화될 수 있어, 유연성이 강화된 액티브 운용이 국내 배당 투자자들의 새로운 니즈를 충족할 수 있을 것"이라고 덧붙였다.

한편 'SOL 배당성향탑픽 액티브 ETF'의 구성종목은 △우리금융지주 △기아 △KT&G △삼성화재 △현대엘리베이터 △삼성증권 △NH투자증권 △BNK금융지주 △GS 등 23개 종목이다. 액티브 ETF 특성상 구성종목 및 비중은 운용 과정에서 변경될 수 있다.

김 총괄은 "분리과세는 개별기업의 배당에 대해서만 적용될 뿐 ETF의 분배금은 현재 배당소득 분리과세 대상에서 제외된다는 것을 인지하고 투자할 필요가 있다"고 덧붙였다.