씨메스로보틱스, '제조 AI 핵심' 기술력 주목…지능형 휴머노이드 로봇 소프트웨어 '선점'

[프라임경제] DB증권은 6일 씨메스로보틱스(475400)에 대해 인공지능(AI) 기반 로봇 자동화 솔루션 시장에서 대형 프로젝트 수주를 연이어 확대하며 제조 AI의 핵심기업으로 자리해 본격적인 외형 성장 국면에 진입한 가운데, 수주잔고도 대폭 늘어나 중장기 기업가치 재평가 기대감이 커지고 있다고 바라봤다.

씨메스로보틱스는 △3D 비전(Vision) △AI 소프트웨어 △로봇 제어 기술을 결합한 풀스택(Full-stack) 솔루션을 제공하는 업체다. 

주요 사업 영역은 물류 자동화, 제조 자동화, AI 인스펙션(Inspection) 등으로 △자동차 △이차전지 △물류 등 다양한 산업에서 탄탄한 레퍼런스를 확보하고 있다. 특히 빈 픽킹(Bin Picking), AI 비전, 비정형 공정 자동화 분야에서 독보적인 경쟁력을 보유하고 있다는 평가다.

DB증권에 따르면 최근 제조와 물류 분야에서 대형 프로젝트 수주가 잇따르면서 회사의 성장세는 가파르게 전개되고 있다. 

씨메스로보틱스의 올해 1분기 매출액은 지난해 동기 대비 562% 증가한 57억8000만원을 기록하며 분기 기준 최대 매출을 경신했다. 수주잔고 역시 약 97억원으로 확대되며 확실한 외형 성장 궤도에 올라섰음을 증명했다.

남주신 DB증권 연구원은 "동사를 단순한 AI 비전 업체를 넘어, 제조 AI의 핵심인 '팩토리 데이터 레이어(Factory Data Layer)'를 구축하는 기업으로 평가해야 한다"며 "제조 AI의 진정한 핵심 경쟁력은 AI 모델 자체보다 실제 제조 현장에서 축적되는 비정형 데이터에 있기 때문"이라고 짚었다.

이어 "동사는 다양한 제조·물류 프로젝트를 직접 수행하며 실제 공정 데이터를 확보하고 있으며, 이는 시간이 흐를수록 AI 성능을 고도화하는 강력한 기술적 해자로 작용할 가능성이 높다"며 "최근 대형 프로젝트 수주가 확대되는 것은 고객사들의 제조 AI 도입(Deployment)이 본격화되고 있다는 직접적인 신호로 해석된다"고 설명했다.

또한 "로보티즈 등 휴머노이드 업체와의 협력 확대를 통해 향후 AI 비전과 지능형 로봇 소프트웨어의 적용 범위를 더욱 넓혀갈 것"이라며 "향후 글로벌 휴머노이드 도입 확대와 함께 AI 기반 로봇 애플리케이션 수요는 지속적으로 증가할 것이며, 공장 KPI를 개선하는 제조 AI 확산 과정에서 동사의 비정형 공정 자동화 기술의 중요성은 더욱 부각될 것"이라고 강조했다.

씨메스로보틱스의 재무 지표를 살펴보면 2024년 매출액 7억원에서 2025년 13억원으로 85.7% 증가했으며, 영업이익은 적자를 지속하고 있으나 외형 성장세는 뚜렷한 상황이다. 

특히 주목할 부분으로는 핵심 영업·마케팅 지표의 폭발적인 성장을 꼽았다.

남 연구원은 "2024년 대비 올해 현재 기준 로봇 솔루션 도입 문의 건수는 3.4배 성장했으며, 프로젝트당 평균 계약 단가(Average Contract Value)는 3.5배 증가했다"며 "실제 기술검토가 완료된 프로젝트의 수주 전환율은 4배나 급성장한 반면, 영업 시작부터 수주 완료까지 걸리는 평균 소요 기간은 56%나 대폭 감소해 사업 효율성이 극대화되고 있음을 보여준다"고 강조했다.

아울러 "동사는 단기적으로 약 2조원 규모의 수요 시장(SOM) 내에서 제품화를 통한 글로벌 및 중소형 시장 확장을 추진하고 있다"며 "나아가 라인 빌딩을 통한 다크팩토리와 다크스토어 시장 확장을 통해 규모의 경제를 달성하겠다는 전략"이라고 덧붙였다.

이와 함께 "중장기적으로는 글로벌 제조·물류 자동화 및 휴머노이드 시장을 합산해 2030년 기준 약 173조5000억원~178조8000억원에 달하는 거대한 전체 타겟 시장(TAM)을 정조준하고 있다"고 덧붙였다.

끝으로 "제조 AI의 핵심 입력값인 공장 데이터를 직접 생성하는 업체라는 점에서 동사의 중장기 기업가치 재평가가 충분히 가능할 것"이라고 조언했다.