금감원, 환율 쇼크에 보험사 CFO 소집…“환투기성 외화 포지션 확대 자제해야”

[마이데일리 = 정수미 기자] 금융감독원이 최근 환율 변동성 확대에 대응해 보험업권 외환 리스크 점검에 나섰다.

금융감독원은 10일 서영일 보험담당 부원장보 주재로 ‘외환시장 관련 보험권 간담회’를 개최했다. 간담회에는 주요 보험회사 14곳의 최고재무책임자(CFO)와 보험협회가 참석했다.

이번 간담회는 최근 환율 변동성 확대 등으로 금융시장 불확실성이 커진 가운데 보험권의 잠재 리스크 요인을 선제적으로 점검하기 위해 마련됐다. 금감원은 전날 은행권에 이어 보험권을 대상으로도 외환시장 대응 상황을 점검했다.

서 부원장보는 외환시장 변동성 확대에 대비해 보험권도 철저한 대비가 필요하다며 해외 신규투자는 보험사의 건전성과 유동성에 미치는 영향을 종합적으로 고려해 추진해야 한다고 당부했다.

특히 환율 추가 상승 기대에 기반한 무분별한 환투기성 외화 포지션 확대는 억제할 필요가 있다고 강조했다.

환헤지 파생상품 만기 관리도 주요 점검 대상에 올랐다. 금감원은 환헤지 파생상품의 만기가 특정 시점에 몰릴 경우 환율 변동성을 키우거나 차환 리스크로 이어질 수 있는 만큼 만기를 분산해야 한다고 주문했다.

해외 사모대출펀드 등 대체투자에 대해서도 경고음을 냈다. 글로벌 시장 경색 시 자산 부실 우려가 커질 수 있는 만큼 충분한 손실흡수능력을 확보해야 한다는 것이다. 보험사들은 장기 부채 구조에 맞춰 해외 채권과 대체투자 비중을 확대해왔는데, 고환율과 시장 변동성이 맞물릴 경우 자산 건전성과 유동성 부담이 동시에 커질 수 있다.

달러보험 판매와 관련한 소비자 보호도 강조됐다. 금감원에 따르면 달러보험 초회보험료는 올해 1~3월 평균 2335억원에서 4월 1528억원, 5월 1124억원으로 감소세를 보이고 있다. 다만 환율 변동성이 다시 커지면서 소비자가 달러보험을 ‘환테크’ 상품으로 오인할 가능성은 여전히 남아 있다는 판단이다.

금감원은 보험사들이 달러보험 판매 과정에서 환율 변동 위험을 충분히 안내하고, 소비자별 투자성향과 재무상황에 맞는 상품인지 적합성 원칙 준수 여부를 엄격히 관리해야 한다고 당부했다.

환율 상승기에는 달러 자산에 대한 관심이 커질 수 있지만, 환율 하락 시 원화 기준 손실 가능성도 있는 만큼 불완전판매 차단이 필요하다는 취지다.

금감원 관계자는 “앞으로 시장변동성이 재차 확대될 경우에 대비해 보험회사별 외환 리스크 관리 현황을 면밀히 점검할 것”이라며 “외화 유동성 등을 중심으로 스트레스 테스트를 실시해 보험사의 위기대응 능력을 높일 예정”이라고 말했다.