롯데관광개발, 전환사채 350억 조기상환…오버행 우려 해소

[마이데일리 = 정수미 기자] 롯데관광개발이 350억원 규모의 전환사채(CB)를 조기 상환한 뒤 전량 소각한다. 잠재적인 주식 전환 물량을 없애 오버행과 주가 희석 우려를 해소하려는 조치다.

롯데관광개발은 3일 2021년 발행한 제8-1회 전환사채 700억원 가운데 절반인 350억원어치를 만기 전에 취득한다고 공시했다.

이자를 포함한 실제 상환 예정 금액은 435억3650만원이다. 취득 예정일은 오는 29일이지만 해당일이 공휴일인 만큼 대금 지급은 31일 이뤄질 예정이다.

이번 조기상환은 투자자인 엔브이8홀딩스가 지난달 29일 보유 전환사채의 50%에 대해 조기상환청구권(풋옵션)을 행사한 데 따른 것이다.

해당 전환사채의 전환가액은 주당 1만2762원이다. 그러나 관광진흥개발기금 개편과 증세 논란 이후 롯데관광개발 주가가 전환가액을 밑돌면서 투자자가 주식 전환 대신 원금 회수에 나선 것으로 풀이된다.

롯데관광개발은 제주드림타워 복합리조트 운영을 통해 확보한 내부 현금으로 상환 재원을 충당할 계획이다.

회사는 취득한 전환사채를 전량 소각하기로 했다. 주식으로 전환될 경우 약 274만주에 해당하는 물량이다. 소각이 완료되면 잠재적인 대량 매도 물량과 기존 주주의 지분 희석 부담도 사라지게 된다.

전환사채 상환에 따라 이자 비용과 부채 규모가 줄어드는 효과도 기대된다. 다만 만기 전 상환에 435억원가량의 현금이 투입되는 만큼 향후 현금흐름과 재무 부담 변화도 지켜볼 필요가 있다.

롯데관광개발 관계자는 “전환사채 소각을 통해 잠재적인 오버행과 주가 희석 가능성을 차단하게 됐다”며 “금융비용 절감과 부채비율 개선을 통해 재무구조도 강화할 수 있을 것”이라고 말했다.