[ETF줍줍] 한국투자신탁·미래에셋자산·타임폴리오산운용

[프라임경제] 매년 고공 성장하는 상장지수펀드(ETF) 시장. 이에 자산운용업계 시장 선점 경쟁도 치열하다. 'ETF줍줍'은 매일 쏟아지는 ETF 업계 최신 뉴스를 모은 브리핑 코너다. 최신 시장 동향·투자 전략·전문가 분석까지 한번에 전달한다.

26일 △한국투자신탁운용 △미래에셋자산운용 △타임포로리오자산운용

◆한투운용 'ACE 구글밸류체인액티브 ETF' 동일 유형 중 연초 이후 수익률 1위

한국투자신탁운용은 ACE 구글밸류체인액티브 ETF의 연초 이후 수익률이 국내 상장된 인터넷 및 통신서비스섹터 ETF 중 1위를 기록하고 있다고 밝혔다.

코스콤 ETF CHECK 분류에 따르면 현재 국내에 상장된 ‘인터넷’ 및 ‘통신서비스섹터’ ETF는 각각 6개와 9개다. 이 중 ACE 구글밸류체인액티브 ETF의 연초 이후 수익률은 전일(25일) 종가 기준 16.85%로, 두 개 유형 합산 1위를 기록하고 있다.

이는 같은 기간 동일 유형 평균 수익률인 0.53%(인터넷)와 -7.27%(통신서비스섹터)를 크게 상회하며, 비교 지수(BM) 대비 14.91%포인트 이상 초과 성과를 달성한 수치다. 해당 ETF의 최근 6개월 및 1년 수익률은 각각 32.81%, 77.68%이다. 연초 이후 개인투자자 순매수액은 173억원이 유입됐다.

ACE 구글밸류체인액티브 ETF의 성과는 구글 뿐만 아니라 빅테크 자본적 지출(CAPEX) 확대가 수혜로 작용하는 밸류체인 기업 전반에 투자한 액티브 전략이 주효했다. 실제로 연초 이후 나스닥에 상장된 구글(알파벳) 주가 흐름이 AI 인프라 투자 확대에 따른 비용 부담으로 다소 감소(-7.72%)한 것과 대조적인 성과를 보인다.

구글은 현재 독자적으로 구축하는 AI 반도체인 텐서처리장치(TPU) 생태계를 이루고 있다. TPU 기반 AI 가속기는 고성능 연산을 위해 고대역폭메모리(HBM)가 필수적이다. ACE 구글밸류체인액티브 ETF는 HBM 수요가 급증하는 상황에서 3대 공급사인 삼성전자, SK하이닉스, 마이크론을 모두 편입하고 있다. 

또한 TPU용 고속 광통신 부품을 공급하는 루멘텀, 고다층 PCB 기판 제조사인 TTM테크놀로지스 등도 편입해 메모리 가격 상승과 인프라 투자 확대의 직접적인 수혜를 입었다.

구글의 전략적 파트너사들에 대한 투자도 수익률에 기여했다. 최근 스웨덴 정부와 대규모 계약을 체결한 위성 기업 플래닛랩스와 상업용 위성 네트워크 확장이 기대되는 AST스페이스모바일 등 구글이 직접 지분을 투자하거나 협력하는 기업들을 포트폴리오에 담았다.

김원재 한국투자신탁운용 글로벌주식운용부 책임은 "현재 구글은 AI 반도체부터 모델, 인프라, 서비스까지 수직 통합하는 'AI 풀스택 기업'으로 빠르게 전환하고 있다"며 "ACE 구글밸류체인액티브 ETF는 구글의 핵심 사업을 이루는 밸류체인에 함께 투자하는 구조"라고 설명했다.

이어 "액티브 ETF는 시장의 변화와 구글의 사업 방향성을 즉각적으로 반영할 수 있는 것이 강점"이라며 "지금은 AI 인프라와 TPU 밸류체인에 집중하고 있지만, 향후 구글의 전략적 무게중심이 이동함에 따라 포트폴리오 또한 유연하게 조정할 것"이라고 말했다.

◆미래에셋자산운용 'TIGER 반도체TOP10 ETF' 개인 순매수 2조 돌파

미래에셋자산운용은 'TIGER 반도체TOP10 ETF'의 개인투자자 누적 순매수 금액이 2조원을 돌파했다고 밝혔다.

한국거래소에 따르면 2021년 8월 상장한 'TIGER 반도체TOP10 ETF'는 25일 기준 개인투자자 누적 순매수 금액 2조580억원을 기록했다. 연초 이후에만 1조6000억원 수준의 개인 순매수가 유입되며 국내 반도체 주요 기업에 대한 투자자 관심이 확대됐다. 

이에 힘입어 해당 ETF의 순자산도 8조8353억원으로 늘어났다. 이는 국내 주식형 테마 ETF 중 최대 규모이자, 국내 ETF 시장 전체에서도 세 번째로 큰 순자산 규모다.

젠슨 황 엔비디아 CEO는 GTC 2026 기조연설에서 삼성전자가 AI 추론 전용 칩 제조를 담당하고 있다고 공개했으며, SK하이닉스 부스를 찾아 HBM4 시제품에 서명하기도 했다. 또한 연설 전반에 걸쳐 AI 구동에 메모리가 필수적이라는 점을 반복적으로 강조하며 한국 메모리 반도체 기업들의 전략적 가치를 부각했다.

TIGER 반도체TOP10 ETF는 올해 국내 증시를 견인한 삼성전자와 SK하이닉스를 각각 23.9%, 30.0% 편입하고, 국내 대표 반도체 기업 10개 종목에 집중 투자하는 상품이다. 국내 주식형 반도체 ETF 중 삼성전자와 SK하이닉스 비중이 가장 높아 반도체 대형주 중심의 시장 흐름을 효율적으로 반영할 수 있다는 점이 특징이다.

정의현 미래에셋자산운용 ETF운용본부 본부장은 "AI 인프라 확장은 메모리 반도체의 구조적 성장 사이클을 주도하며, 이 가운데 삼성전자와 SK하이닉스는 글로벌 메모리 반도체 산업의 80% 이상을 차지한다"며 "국내 주식형 반도체 ETF 중 삼성전자와 SK하이닉스를 최대 비중으로 편입하는 TIGER 반도체TOP10 ETF를 통해 한국 반도체 대표 기업들에 투자할 수 있다"고 말했다.

◆타임폴리오 'TIME Korea플러스배당액티브 ETF' 3년째 특별배당

타임폴리오자산운용은 대표적인 월배당 상품인 'TIME Korea플러스배당액티브'에 대해 기존 월 정기 배당에 특별 배당을 더해 총 1%의 배당을 실시한다고 밝혔다. 

타임폴리오만의 주주 환원 정책이 꾸준히 유지되고 있다는 평가다.

'TIME Korea플러스배당액티브 ETF'는 시장 주도주와 고배당주를 균형 있게 편입하는 액티브 배당 전략 ETF로, 상장 이후(2022년 9월27일 상장) 배당재투자 기준 누적 수익률 255.05%를 기록하고 있다. 

이달 말에는 기존 월 정기 배당에 0.5%의 특별 배당 0.5%를 더해 총 1%의 배당을 실시한다. 이번 특별배당을 받기 위해서는 배당기준일(2026년 3월 31일) 이틀 전인 3월 27일까지 매수해야 하며, 배당금은 4월2일 지급된다.

타임폴리오자산운용 관계자는 "TIME Korea플러스배당액티브 ETF는 국내 ETF 시장에서 선구적으로 배당 정책을 3년 연속 이어가고 있다"며 "이번 특별배당은 연초 이후 달성한 ETF 성과를 투자자들에게 실질적인 확정 수익으로 환원하기 위한 조치"라고 설명했다.

실제 TIME Korea플러스배당액티브 ETF의 수익률은 시장 대비 꾸준한 초과성과를 올리고 있다. 한국거래소에 따르면(3월24일 기준) 해당 ETF의 연초 이후 수익률은 37.01%를 기록해 비교지수인 코스피 200지수 대비 0.43%포인트 초과 성과를 거두고 있다. 

불안한 국제 정세로 인해 주식시장의 변동성 높아진 와중에도 견고한 수익을 창출하고 있다. 순유입도 꾸준해 연초대비 3000억원가량의 자금이 증가했다.

타임폴리오자산운용은 우수한 운용 성과가 달성될 때마다 이를 투자자에게 즉시 환원한다는 원칙을 일관되게 유지하고 있다. 미확정 수익에 그치지 않고 투자자들이 즉각 체감할 수 있는 실질적인 수익 형태로 돌려준다는 의미다.

이번 특별 배당은 일회성이 아닌 타임폴리오만의 주주 환원 정책의 일환이다. 타임폴리오는 2023년 국내 ETF 최초로 특별 배당을 시행했으며, 이번 배당을 통해 3년 연속 특별 배당이라는 기록을 세우게 됐다.

더불어 타임폴리오자산운용은 'TIME Korea플러스배당액티브 ETF'의 특별 배당을 향후 펀드 운용의 핵심 원칙 중 하나로 정착되도록 할 계획이다. 

김남호 ETF운용본부장은 "철저한 기업 분석과 전략적인 자산 배분을 통해 얻은 초과 수익을 투자자와 투명하게 공유함으로써 신뢰를 쌓고, 앞으로도 우수한 운용 역량에 기반해 안정적인 월배당과 성과 기반의 특별 배당을 꾸준히 진행하겠다"고 밝혔다.