선익시스템, 메타 XR 본격 확장 '직수혜'…페로브스카이트 장비 글로벌 독점까지 '겹호재'

[프라임경제] NH투자증권은 8일 선익시스템(171090)에 대해 확장현실(XR)용 올레도스(OLEDOS) 증착장비가 탄탄한 캐시카우 역할을 하는 가운데, 페로브스카이트 기술이 장기적인 독점적 지위를 확보할 수 있는 핵심 성장동력이 될 것이라고 분석했다. 

NH투자증권에 따르면 선익시스템은 올해 300mm 양산장비 3대 수주를 완료했으며, 추가로 2대 수주가 기대되는 상황이다. 상반기 5대, 하반기 2~3대 수준의 장비 공급이 예상된다. 

이는 메타(Meta)를 비롯해 중국의 G사·S사·B사 등이 관련 투자를 확대하며 XR 시장이 기존 가상현실(VR) 헤드셋에서 스마트글래스 중심으로 빠르게 변화하고 있기 때문이다. 

향후 스마트글래스 시장 규모가 수억 대 수준으로 확대될 경우, 대당 단가가 높은 탠덤 OLEDOS 증착장비 시장 역시 수십조 원 규모로 동반 성장할 전망이다. 

노트북 등 IT 기기의 유기발광다이오드(OLED) 적용 확대도 실적을 견인하는 긍정적 요인이다. 에이수스(ASUS)와 델(Dell)에 이어 HP, 레노버(Lenovo)까지 OLED 채택을 확대할 것으로 기대되고 있다. 

백준기 NH투자증권 연구원은 "선익시스템은 주요 OLED 고객사의 6세대 투자에 따라 최근 수주를 진행하고 있다"며 "현재 회사가 확보한 관련 수주잔고는 5800억원에 달하며, 올해 상반기 신규 수주만 약 6000억원, 연간 신규 수주는 최대 1조원에 육박할 것"이라고 짚었다.

투자자들이 중장기적으로 가장 주목할 부분으로는 차세대 태양전지인 페로브스카이트 관련 장비 시장에서의 독점 가능성을 꼽았다. 선익시스템은 페로브스카이트 전자수송층(ETL, Electron Transport Layer) 형성 공정에 높은 기술 장벽을 굳건히 구축하고 있다. 

백 연구원은 "ETL층 내 C60(풀러렌) 소재 증착은 난도가 매우 높아 현재 사실상 동사의 증착(Evaporation) 방식 외에는 대안이 없는 상황"이라고 강조했다. 

이어 "지난 2025년 말 글로벌 고객사와의 파일럿 계약이 2027년 양산 장비 공급 계약으로 이어질 것으로 기대된다"며 "실증 검증 완료 시 페로브스카이트 ETL 증착 시장 내 독점적 지위 확보가 충분히 가능하다"고 조언했다.