증시 불장에 증권사 곳간 '두둑'…지난해 순이익 '10조원 육박'

[프라임경제] 국내 증권사들이 증시 활황에 힘입어 순이익 10조원에 육박하는 실적을 거뒀다. 주식 거래대금 증가로 수탁수수료가 크게 늘면서 전반적인 수익성이 개선된 영향이다.

금융감독원이 26일 발표한 ‘2025년 증권·선물회사 영업실적(잠정)’에 따르면 지난 한 해 동안 국내 증권회사 61곳의 당기순이익은 9조6455억원으로 집계됐다. 이는 전년 6조9441억원 대비 38.9% 증가한 수치다.

최근 3년간 순이익은 △2022년 4조5000억원 △2023년 5조7000억원 △2024년 6조9000억원에 이어 증가세를 이어갔다. 증가 폭도 확대되며 실적 개선 흐름이 뚜렷해진 모습이다.

지난해 말 기준 자기자본이익률(ROE)은 10.0%로 전년 대비(7.9%) 2.1%포인트 증가했다.

실적 개선의 핵심은 수수료 수익 증가다. 지난해 증권사 수수료수익은 16조6159억원으로 전년 대비 28.3% 늘었으며, 이 가운데 수탁수수료는 8조6021억원으로 37.3% 증가했다.

국내외 주식 거래가 동시에 확대된 영향이다. 유가증권·코스닥 시장 거래대금은 6348조원으로 전년 대비 36.0% 증가했고, 해외주식 결제금액도 24.3% 늘었다.

IB와 자산관리 부문도 동반 성장했다. IB부문 수수료는 4조864억원으로 9.2% 증가했고, 자산관리 부문 수수료는 1조6333억원으로 26.4% 늘었다. 종합금융투자사업자의 신용공여 확대에 따른 대출 관련 이익 증가도 실적 개선에 기여했다.

자기매매 부문은 엇갈린 흐름을 보였다. 주식·펀드 관련 손익은 크게 늘었지만, 금리 상승 영향으로 채권 관련 손익은 감소했고 파생상품 손익도 헤지 비용 증가로 적자폭이 확대됐다.

기타자산손익은 5조1206억원으로 전년 대비 72.2% 증가했다. 환율 변동에 따른 외환 관련 손익이 개선됐고, 신용공여 확대에 따른 이자수익도 증가한 영향이다.

외형도 빠르게 확대됐다. 지난해 말 증권사 자산총액은 943조9000억원으로 전년 대비 25.0% 증가했고, 부채는 841조5000억원으로 26.8% 늘었다. 자기자본은 102조4000억원으로 11.7% 증가했다.

건전성 지표는 규제 수준을 웃돌았다. 평균 순자본비율(NCR)은 915.1%로 상승했고, 레버리지비율도 규제 범위 내에서 관리됐다. 모든 증권사가 규제 기준을 충족한 것으로 나타났다.

선물회사도 완만한 성장세를 보였다. 지난해 선물회사 3곳의 당기순이익은 886억원으로 전년 대비 10.8% 증가했다.

금감원 관계자는 "증시 활황에 따른 거래대금 증가로 증권업계 전반의 실적이 개선됐다"며 "다만 중동 정세와 주가 변동성 확대, 시장금리 상승 등 대내외 불확실성이 커질 수 있는 만큼 리스크 관리는 필요하다"고 강조했다.

이어 "증권사의 유동성과 건전성을 면밀히 모니터링하고 선제적인 부실자산 정리를 유도할 것"이라며 "NCR 산정방식 개선과 유동성 규제체계 정비를 통해 손실흡수능력과 리스크 관리 역량을 강화할 계획"이라고 덧붙였다.